合力泰(002217.CN)

董事长操纵13账户秘密交易1.7亿股 国资接盘前合力泰现诡异一幕,江西富豪文开福已套现13亿!

时间:20-04-16 19:04    来源:金融界

华为、5G、消费电子、富士康、富时罗素、MSCI……近2年来,借壳山东又“嫁到“福建的光学龙头合力泰(002217)集十余个热门概念于一身,原始大股东文开福却选择“脱身”。

中国证监会最近的一份行政处罚决定书显示,在从实控人退居公司二股东之前,文开福直接或间接控制13个证券账户短线交易合力泰,但其实际持股变化并未通过公司及时披露。

董事长违规操纵13账户 “秘密”交易1.7亿股

2018年10月前,文开福还是合力泰第一大股东和实控人。

但就在同年6月29日至9月7日期间,文开福安排李某伟、郑某炜、庞某3人使用“陈某雄”等共计13个证券账户交易“合力泰,合计买入“合力泰”1.10亿股,卖出6487.37万股。

从账户特征来看,文开福所选账户极为分散,涉及中信建投、新时代、安信证券、东北证券、天风证券、国海证券、申万宏源、中银国际、光大证券合计9家券商。

但从公司公告来看,上述交易与持股变化均未信披。此外,从买入卖出时间间隔少于6个月来看,文开福还存在短线交易的事实。

从股价表现来看,在文开福违规交易初期(6月29日至7月25日),合力泰股价有所反弹涨近8%,同期大盘涨幅为4.19%。不过之后公司股价持续下行,期间累计跌幅28.71%。

证监会披露的文件显示,在当年6月30日文开福通过控制上述账户组买入合力泰301.53万股,7月4日、14、24日合计买入3107.93万股。

为此,证监会对文开福开出了53万元罚单,其中针对信披违规进行责改、警告并罚款45万元,针对短线交易罚款8万元。

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国资溢价60%接盘 江西富豪套现13亿

金融界《财经天眼》注意到,就在上述违规交易之后不久,文开福手中超半数股份转让至福建国资委手中,自己退居二股东。而回顾合力泰上市6年来,文开福已从中套现超13亿元。

2014年,合力泰成立10周年,在液晶显示屏领域已经小有名气。也是这一年,以硝酸铵为主要产品的山东联合化工重大资产重组完成,合力泰借壳成功。创始人文开福持有公司约28.26%股份,成为公司新的实际控制人。

从业绩表现来看,合力泰在2014年至2016年间,先后完成了1.80亿元、2.50亿元、3.20亿元的扣非净利润对赌承诺,期间净利增长率分别为2.48%、48.15%、300.6%。

尽管之后业绩仍在增长,但在费用不断攀升压力下,公司2017年-2018年增速分别回落至34.98%、15.17%,2019年实现净利14.97亿,但增幅已降至10.21%。

根据财报,目前公司开发、设计、生产、销售为一体,主要产品为液晶显示、触控模组、智能硬件产品,现有的客户包括三星、华为、OPPO、VIVO、乐视、中兴、TCL、微软、魅族、联想等。

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但从盈利构成来看,合力泰的亮眼表现离不开频繁并购。上市以来,合力泰并购耗资超过40亿元,涉及化工、光学、电子元件、汽车零部件等多个领域。一系列操作下来,公司短期报表亮眼且获得多个热门概念加持,但现金流却逐年恶化,股价也没有得到明显提振。

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2017年、2018年,合力泰净现金流分别大幅同比下滑至-8.57亿元、-18.58亿元,资产负债一度攀升至112亿元、162亿元。截止2019年三季度,合力泰的有息负债规模高达150亿元,其中短期借款高达66.9亿元,应付票据和应付账款合计57.65元,一年内到期的非流动负债20.56亿元。

巨额资金压力下,2018年9月,也就是上述违规交易进入尾声之际,文开福开始寻求“接盘”。

同年10月16日,文开福及其一致行动人完成将4.69亿股股权(占总15%)转让给福建电子信息集团,作价32.19亿元。交易完成后,文开福套现10.58亿元,同时退居二股东。本次交易,合力泰每股转让价格不低于6.86元,相较于当时最新收盘价4.29元/股溢价已近60%。

此后的2019年6月至10月,文开福以降低个人债务及减少股票质押金额为由首度减持合力泰,累计5次减持套现约1.92亿元。截至目前,文开福的质押比例仍高达85.46%。

天眼查最新股权穿透图显示,当前合力泰第一大股东是福建国资委,比亚迪为第三大股东,文开福作为第二大股东持股13.84%。

2019年10月10日,江西富豪文开福以30亿元人民币财富值登上了胡润百富榜。